近期市场交易热点主要围绕互联网金融和地产展开。政策上，上周政策暖风频吹，多领域稳增长政策出台，数据资产入表落地，多个重磅活跃资本市场政策发布。产业趋势上，数据资产入表落地，数据要素完成向经济资产的跨越；“中国环流三号”实现突破，可控核聚变向点火条件迈出重要一步。

核心观点

【市场交易热点】近期市场交易热点主要围绕互联网金融和地产。热点一：互联网金融和券商。近日活跃资本市场一揽子政策推出：证券交易印花税实施减半征收，阶段性收紧IPO节奏，股份减持行为进一步规范，《融资融券交易实施细则》修订。政策支持下互联网金融、券商持续受益。热点二：地产。中央首款房“认房不认贷”推出，地方上“一城一策”适时优化，助力房地产发展。

【重要政策】上周政策暖风频吹，多领域稳增长政策出台，数据资产入表落地，多个重磅活跃资本市场政策发布。我们认为1）活跃资本市场重磅政策出台，调降印花税有望短期内提振市场；2）“认房不认贷”正式落地，有助于地产销售稳定；3）一揽子化债方案有望加速出台。 观察近期政策出台情况，或主要从展期降息、盘活存量资产促进以物抵债、灵活使用结构性货币政策工具，加强源头监管等方面入手。因此，建议关注1）活跃资本市场、化债方案出台后，对成长板块的促进作用、2）优化地产政策对地产、消费领域的促进作用。

【全球产业趋势】数据资产入表落地，可控核聚变向点火条件迈出重要一步。产业趋势一：数字要素。8月21日，财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，数据资源将作为无形资产及存货等资产类项目入表，标志着我国确立数据要素资产化和资本化的制度基础。数据资产入表不仅有助于企业报表的表观改善，凸显数据要素价值，还可提供数据要素价值增量信息，帮助价值发现。产业趋势二：可控核聚变。新一代人造太阳“中国环流三号”首次实现100万安培等离子体电流下的高约束模式运行，这意味着等离子体整体约束性能实现有效提升，等离子体综合参数向聚变点火条件靠近，标志着我国磁约束核聚变研究向高性能聚变等离子体运行新里程碑发起挑战。后续，高温超导技术突破和AI能力提升，亦将帮助聚变落地提速。

【重要资讯】百度：8月22日，百度二季度财报发布，营收同比增长15%，利润同比增长44%，两者实现大幅增长，超市场预期。同时得益于在线营销业务的稳健表现和经营杠杆推动，百度核心营收同比增长14%，利润增长同比增长27%，双双加速。英伟达：8月24日，英伟达二财季财报公布，二财季营收135.1亿美元，分析师预期110.4亿美元，其中数据中心营收103.2亿美元，分析师预期79.8亿美元；预计第三财季营收在160亿美元上下2%区间，分析师预期125亿美元。

【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，8月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素）、新能源汽车（自动驾驶、整车、电池）、AI+（应用、算法、算力）、新能源新技术（N型组件、复合集流体）。

【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加

【全球股市表现】上周全球股市涨多跌少，产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：纯碱、中文语料库和数字资产。板块方面，电信服务、可选消费板块表现较好，工业板块表现相对较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，可选消费、信息技术行业公司居多。

风险提示：宏观经济波动，主观预判存在偏差，产业发展不及预期。

01

核心关注与投资建议

1、本周重要事项前瞻

2、市场交易热点

上周，A股涨幅居前的重要主题指数为纯碱、中文语料库和数字资产。

注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。

上周及本周市场交易热点主要围绕互联网金融和地产展开：

▶ 互联网金融

利好政策不断，互联网金融、券商持续获益。2023年8月27日，财政部、税务总局公告，为活跃资本市场、提振投资者信心，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。另一方面，证监会推出政策组合拳：1. 证监会：根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡。2. 证监会进一步规范股份减持行为：上市公司存在破发、破净或三年未进行现金分红等情况不得减持股份。3. 经中国证监会批准，上交所、深交所、北交所发布通知，修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。政策支持下，互联网金融、券商持续受益。

▶ 地产

中央地方政策不断，助力房地产发展。8月25日，住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局发布《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，推动首款房“认房不认贷”，延续换购住房退税政策和公租房税收等优惠政策。另一方面，8月27日，证监会发布一系列资本市场利好政策，其中，在上市公司再融资监管方面提出，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。地方上，浙江嘉兴宣布全面取消楼市限购、限售。政策端助力地产供需关系优化，市场聚焦布局区域较优，信用较强房地产产业公司。

3、主题与产业政策变化：资本市场重磅政策出台，其他领域还有哪些政策值得期待？

上周政策暖风频吹，多领域稳增长政策出台，数据资产入表落地，多个重磅活跃资本市场政策发布。1）“认房不认贷”正式落地，当前实施“认房又认贷”主要为一线城市，后续调降存量房贷利率有望加速推进；2）一揽子化债方案有望加速出台。观察近期政策出台情况，或主要从展期降息、盘活存量资产促进以物抵债、灵活使用结构性货币政策工具，加强源头监管等方面入手。因此，建议关注1）活跃资本市场、化债方案出台后，对成长板块的促进作用、2）调降存量房贷利率对地产、消费领域的促进作用。

（1）活跃资本市场重磅政策出台，证监会几项措施值得重点关注 

7月政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”后，各部门积极响应，提振措施连续出台，A股资金供求环境有望大幅改善，市场风险偏好有望持续改善。

8月18日，证监会有关负责人就活跃资本市场、 提振投资者信心的情况，接受了媒体采访。采访提出六大方面的一揽子措施，包括1）加快投资端改革，大力发展权益类基金；2）提高上市公司投资吸引力，更好回报投资者；3）优化完善交易机制，提升交易便利性；4）激发市场机构活力，促进行业高质量发展；5）支持香港市场发展，统筹提升A股、港股活跃度；6）加强跨部委协同，形成活跃资本市场合力。新一轮资本市场改革发力周期开启，未来将会有更多的利好政策出台。

8月27日，财政部网站发布《关于减半征收证券交易印花税的公告》（财政部 税务总局公告2023年第39号），为活跃资本市场、提振投资者信心，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。有利于降低交易成本，提振投资者信心。此外，为落实证监会近期发布的活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策安排，证监会发布了三个通知，减持和再融资节奏或将发生变化。

根据我们分析，从中期的角度来看，证监会提到的几项政策，有望改善股票市场资金面供求关系改善，使资本市场更加的“投资者友好”，提振投资者信心。

▶  融资保证金比例调降，有助于提高高风险偏好增量资金入市潜力

促进融资融券业务功能发挥，更好满足投资者合理交易需求，经中国证监会批准，上交所、深交所、北交所发布通知，修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。此调整将自2023年9月8日收市后实施。

从历史上看，证监会仅在2015年11月上调过一次融资保证金比例，而本次则是证监会首次下调融资保证金比例。2015年11月13日，为平缓融资余额快速增长，沪、深交易所对两融细则进行修改，将融资保证金比例由原规定不得低于50%调高至不得低于100%，从11月23日开始实施。此后，融资交易过热局面明显改善，融资余额中枢从此前的1.2万亿元左右，降至9000亿元。当前，融资融券余额在1.5万亿元左右，本次调降保证金比例，有助于提升高风险偏好资金入市的潜力，改善市场风险偏好。

▶ 合理把握IPO、再融资节奏，历史表现上小盘股占优

证监会充分考虑当前市场形势，完善一二级市场逆周期调节机制，围绕合理把握IPO、再融资节奏，作出以下安排：1）根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡；2）对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机；3）突出扶优限劣，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模；4）引导上市公司合理确定再融资规模，严格执行融资间隔期要求。审核中将对前次募集资金是否基本使用完毕，前次募集资金项目是否达到预期效益等予以重点关注；5）严格要求上市公司募集资金应当投向主营业务，严限多元化投资；6）房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。

回顾历史来看，1994年以来，A股共有9次阶段性收紧IPO节奏。从过往表现来看，以万得全A为基准，以有数据的6次来看，在阶段性收紧IPO期间，大部分时候，小盘指数占优。

（2）房地产：“认房不认贷”正式落地，调降存量房贷利率有望加速推进

“认房不认贷”正式落地。8月25日，住建部、央行、金融监管总局三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”，明确居民家庭在申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。该政策是自7月27日住建部部长倪虹在企业座谈会提及“认房不认贷”后的落地。

据中指研究院统计，目前仍执行“认房又认贷“政策的城市涵盖了北京、上海、广州、深圳等一线城市及成都、西安、合肥等核心热点城市，本次首套房优惠政策的全面放开，一线城市存在较大的政策调整空间且跟进的可能性较大，或将帮助释放一线城市房地产需求。

根据此前的高层表态来看，未来房地产端有望加速推进的政策为“调降存量房贷利率”。具体来看，7月14日，金融统计数据发布会提出“支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款”；此后，8月1日央行及外汇局在2023年下半年工作会议中提及“指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率”。政策措辞从“支持/鼓励”变为“指导”，政策意向更为明确。

近期5年期以上LPR维持不变，或也旨在为存量房贷利率调整预留空间。8月18日，金融支持实体经济和防范化解金融风险电视会议召开，强调“规范贷款利率定价秩序，统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系”。15日，央行开展1年期MLF和7天期逆回购操作，中标利率分别为2.5%、1.80%，下降15个和10个基点；而21日，5年期以上LPR维持不变，并未调降。MLF操作利率是LPR报价的定价基础，历史上来看，8月MLF操作利率下调，当月LPR报价也大概率跟进调整。此次5年期以上LPR未调整或旨在为存量房贷利率加快落地预留空间。当前新发放贷款利率已降至历史低位、各地因城施策空间较大且银行息差持续承压环境下，为保持银行合理利润水平，5年期以上LPR报价维持不变可为调降存量房贷利率预留空间。

（3）“防风险”——化债：一揽子化债方案有望加速落地

7月24日，政治局会议明确提出要有效防范化解地方债务风险，制定实施一揽子化债方案。8月以来，中央及各地政府陆续出台配套化债举措。根据近期政策追踪，我们认为一揽子化债方案有望从1）统筹各类资金、引导金融机构协作，对高风险区域城投债务重整，展期降息；2）盘活存量资产，促进以物抵债；3）灵活使用以再融资债券为主的结构性货币政策工具，增加流动性支持；4）加强源头监管，控制新增隐形债务规模等方面入手。

4、 主题与产业趋势变化：数据资产入表落地，可控核聚变向点火条件迈出重要一步

（1）数据资产入表落地，数据要素完成向经济资产的跨越

数据资产入表落地，标志着数据要素从简单资源向经济资产的跨越。8月21日，财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（下称《暂行规定》），自2024年1月1日起施行。《暂行规定》明确企业数据资源适用于现行企业会计准则，并在存货、无形资产、开发支出项目下均增设“其中：数据资源”项目。这意味数据资源将作为无形资产及存货等资产类项目入表，标志着我国确立了数据要素资产化和资本化的制度基础。

数据资产入表有助于企业报表的表观改善，凸显数据要素价值。《暂行通知》发布前，企业将数据采集、清洗、整理、加工和开发等相关支出，视作研发费用，削减了当期报表利润；而新政策则允许企业根据数据资源自用或交易分别确认为无形资产或存货，这意味着数据资源相关支出将不占用报表利润，且增加报表资产项，改善了企业报表利润，优化了企业资产负债率。报表的表观改善反之帮助企业认识到数据价值，倒逼企业加强数据治理和数字转型。

数据资产入表提供数据要素价值增量信息，帮助资本市场价值发现。《暂行通知》规定，除强制披露外，企业还可根据实际情况，自愿披露数据资源的应用场景或业务模式、原始数据的类型规模等、加工维护和安全保护情况、产品的应用情况等。可见，一方面数据资产入表可能促进企业规范化、透明化管理和披露企业数据信息，为投资者提供更多参考信息；另一方面，自愿披露内容将提供额外增量信息，为部分拥有大量商业化和应用场景数据资产但相关信息未反映在报表上的企业提供价值表现渠道，有望重塑相关企业的估值。

需要指出，《暂行通知》仅针对数据资产入表的会计处理进行了规定，确权、交易和登记均不属于会计问题，故不在此政策影响范畴内。

（2）“中国环流三号”实现突破，可控核聚变向点火条件迈出重要一步

新一代人造太阳“中国环流三号”取得突破。据中核集团消息，8月25日下午，新一代人造太阳“中国环流三号”取得重大科研进展，首次实现100万安培（1兆安）等离子体电流下的高约束模式运行，再次刷新我国磁约束聚变装置运行纪录，突破等离子体大电流高约束模式运行控制、高功率加热系统注入耦合、先进偏滤器位形控制等关键技术难题。

1 兆安等离子体电流高约束模式运行的实现意味着我国磁约束核聚变研究向高性能聚变等离子体运行迈出重要一步。等离子体电流强度是托卡马克核聚变装置的核心参数，等离子体电流达到100万安培（1兆安）是其实现聚变能源的必要条件，根据2022年10月人民网消息，中国新一代“人造太阳”（HL-2M）等离子体电流突破100万安培，创造了我国可控核聚变运行新纪录。而本次“中国环流三号”实现了1兆安等离子电流高约束模式的运行，意味着等离子体整体约束性能实现有效提升，等离子体综合参数向聚变点火条件靠近，同样标志着我国磁约束核聚变研究向高性能聚变等离子体运行新里程碑发起冲击挑战。

高温超导技术为代表的硬件端技术不断发展，有望进一步提高磁场强度。磁约束可控核聚变的实现需要通过高温高压环境对等离子体进行约束，而磁场强度是其中的关键参数。超导线圈载流能力强，能够获得更强磁场，是聚变堆磁体的必然选择，对提高聚变堆能量效率和约束时间具有重要意义。根据能量奇点能源科技（上海）有限公司8月15日消息，洪荒70高温超导托卡马克装置总体安装正式启动，计划于2023年底建成运行，该装置包含环向场线圈、极向场线圈和中心螺线管线圈均采用高温超导材料建造。

AI能力持续增强，仿真、控制能力提升，支撑聚变应用落地速度提升。实验方面，AI迭代和算力发展，提升了磁场和等离子体流场建立的模拟仿真实验的效率和精度，有利于聚变堆可行性论证的推进；材料方面，AI通过逆向推导磁场分布、材料组成成分及结构等，帮助筛选满足要求的材料，提升装置设计效率。整体看，AI能在可控核聚变的装置设计、模拟仿真、控制监督等整体流程发挥作用，增强可行性论证的可信性和精确性，提升研发效率，加快聚变应用落地速度。

5、 投资建议

我们在8月的策略月报《政策转暖，成长为先——A股23年8月观点及配置建议》中，提出需要重点关注五大具备边际改善的赛道：集成电路（存储、封测、材料）、数字经济（数据要素）、新能源汽车（自动驾驶、整车、电池）、AI+（应用、算法、算力）、新能源新技术（N型组件、复合集流体）。

从中长期角度，我们建议关注AI+科技革命下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等产业趋势，以及降本增效驱动下碳中和产业链的新技术路线，电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。

02

全球观察：全球市场跟踪

1、 全球股市行业表现

上周全球股市有涨有跌，其中电信服务、可选消费板块表现较好，工业板块表现相对较差。

具体来看，美股有涨有跌，信息技术、可选消费和电信服务板块领涨，能源、日常消费板块领跌。英伟达2024Q2营收和业绩展望均超预期；美联储主席鲍威尔在Jackson Hole年会上演讲偏鹰派，强调未来联储存在进一步紧缩的可能，货币政策决策依赖于数据。欧股方面，公共事业、日常消费和医疗保健板块涨幅较大，信息技术板块涨幅较小。英国股市方面，材料、公共事业板块涨幅较大，金融、电信服务和医疗保健板块涨幅较小。日本股市方面，公共事业、能源和金融板块涨幅较大，材料、工业和信息技术板块涨幅较小。港股方面，医疗保健、电信服务板块领涨，公共事业、工业板块领跌。A股方面，电信服务板块领涨，工业、信息技术板块领跌。

2、全球强势股与异动股简析

过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技术行业公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，可选消费、信息技术行业公司居多。

异动股简析

【百度】8月22日，百度发布了截至今年6月30日的第二季度未经审计的财务报告。报告显示，二季度百度实现营收341亿元，同比增长15%；归属百度的净利润（non-GAAP）达到80亿元，同比增长44%。营收和利润双双实现大幅增长，超市场预期。得益于在线营销业务的稳健表现和经营杠杆推动，百度核心营收和利润增长加速。第二季度，百度核心收入264亿元，同比增长14%。百度核心经营利润（non-GAAP）同比增长27%至65.1亿元，经营利润率为25%，相比2022年第二季度的22%和2023年第一季度的23%有所提升。百度核心的在线营销收入为196亿元，同比增长15%。百度核心在经营中产生了约97亿元净现金流。

【英伟达】根据财联社8月24日报道，英伟达第二财季营收135.1亿美元，分析师预期110.4亿美元；第二财季数据中心营收103.2亿美元，分析师预期79.8亿美元；预计第三财季营收在160亿美元上下2%区间，分析师预期125亿美元；第二财季游戏营收24.9亿美元，分析师预期23.8亿美元；第二财季汽车营收2.53亿美元，分析师预期3.094亿美元；第二财季调整后每股收益2.70美元，分析师预期2.07美元；第二财季调整后毛利润率71.2%，分析师预期70.1%；批准额外的250亿美元股票回购计划。

03

重要资讯速递

1、 国内产业政策与新闻

（1）资本市场：财政部、税务总局：自2023年8月28日起 证券交易印花税实施减半征收（☆☆☆）

8月27日，财政部、税务总局公告，为活跃资本市场、提振投资者信心，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

新闻来源：

http://szs.mof.gov.cn/zhengcefabu/202308/t20230827_3904226.htm

（2）资本市场：证监会出台一揽子政策（☆☆☆）

证券交易所调降融资保证金比例，支持适度融资需求。经中国证监会批准，上交所、深交所、北交所发布通知，修订《融资融券交易实施细则》，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。此调整将自2023年9月8日收市后实施。本次调整同时适用于新开仓合约及存量合约，投资者不必了结存量合约即可适用新的保证金比例。证券公司可综合评估不同客户征信及履约情况等，合理确定客户的融资保证金比例。投资者应当继续秉持理性投资理念，根据自身风险承受能力，合理运用融资融券工具。

证监会进一步规范股份减持行为。上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。控股股东、实际控制人的一致行动人比照上述要求执行；上市公司披露为无控股股东、实际控制人的，第一大股东及其实际控制人比照上述要求执行。

证监会统筹一二级市场平衡，优化IPO、再融资监管安排。证监会充分考虑当前市场形势，完善一二级市场逆周期调节机制，围绕合理把握IPO、再融资节奏，作出以下安排：一、根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡。二、对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。三、突出扶优限劣，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模。四、引导上市公司合理确定再融资规模，严格执行融资间隔期要求。审核中将对前次募集资金是否基本使用完毕，前次募集资金项目是否达到预期效益等予以重点关注。五、严格要求上市公司募集资金应当投向主营业务，严限多元化投资。六、房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。

新闻来源：

http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7428485/content.shtml，

http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7428483/content.shtml，

http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c7428481/content.shtml 

（3）数据要素：财政部印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，明确数据是一种“资产”并存在自身的价值（☆☆☆）

为规范企业数据资源相关会计处理，强化相关会计信息披露，近日，财政部制定印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起施行。

《暂行规定》包括以下四部分内容：一是适用范围。明确《暂行规定》适用于符合企业会计准则规定、可确认为相关资产的数据资源，以及不满足资产确认条件而未予确认的数据资源的相关会计处理。后续随着未来数据资源相关理论和实务的发展，可及时跟进调整。二是数据资源会计处理适用的准则。按照会计上的经济利益实现方式，根据企业使用、对外提供服务、日常持有以备出售等不同业务模式，明确相关会计处理适用的具体准则，同时，对实务反映的一些重点问题，结合数据资源业务等实际情况予以细化。三是列示和披露要求。要求企业应当根据重要性原则并结合实际情况增设报表子项目，通过表格方式细化披露，并规定企业可根据实际情况自愿披露数据资源（含未作为无形资产或存货确认的数据资源）的应用场景或业务模式、原始数据类型来源、加工维护和安全保护情况、涉及的重大交易事项、相关权利失效和受限等相关信息，引导企业主动加强数据资源相关信息披露。四是附则。《暂行规定》将自2024年1月1日起施行，企业应当采用未来适用法应用本规定。

新闻来源：

http://kjs.mof.gov.cn/zhengcefabu/202308/t20230821_3903354.htm 

（4）医药/地产：李强主持召开国务院常务会议 审议通过《医药工业高质量发展行动计划（2023－2025年）》、《医疗装备产业高质量发展行动计划（2023－2025年）》和《关于规划建设保障性住房的指导意见》（☆☆☆）

新华社北京8月25日电，国务院总理李强8月25日主持召开国务院常务会议，审议通过《医药工业高质量发展行动计划（2023－2025年）》、《医疗装备产业高质量发展行动计划（2023－2025年）》和《关于规划建设保障性住房的指导意见》。会议强调，医药工业和医疗装备产业是卫生健康事业的重要基础，事关人民群众生命健康和高质量发展全局。要着力提高医药工业和医疗装备产业韧性和现代化水平，增强高端药品、关键技术和原辅料等供给能力，加快补齐我国高端医疗装备短板。要着眼医药研发创新难度大、周期长、投入高的特点，给予全链条支持，鼓励和引导龙头医药企业发展壮大，提高产业集中度和市场竞争力。要充分发挥我国中医药独特优势，加大保护力度，维护中医药发展安全。要高度重视国产医疗装备的推广应用，完善相关支持政策，促进国产医疗装备迭代升级。要加大医工交叉复合型人才培养力度，支持高校与企业联合培养一批医疗装备领域领军人才。会议指出，推进保障性住房建设，有利于保障和改善民生，有利于扩大有效投资，是促进房地产市场平稳健康发展、推动建立房地产业发展新模式的重要举措。要做好保障性住房的规划设计，用改革创新的办法推进建设，确保住房建设质量，同时注重加强配套设施建设和公共服务供给。

新闻来源：

https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202308/content_6900133.htm 

（5）先进制造：《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》印发（☆☆）

8月22日，工业和信息化部等四部门发布关于印发《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》的通知。方案主要聚焦新兴产业与未来产业标准化工作，形成“8+9”的新产业标准化重点领域。其中，新兴产业聚焦新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保、民用航空、船舶与海洋工程装备等8大领域；未来产业聚焦元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能、生物制造、未来显示、未来网络、新型储能等9大领域。到2025年，支撑新兴产业发展的标准体系逐步完善、引领未来产业创新发展的标准加快形成。到2030年，满足新产业高质量发展需求的标准体系持续完善、标准化工作体系更加健全。到2035年，满足新产业高质量发展需求的标准供给更加充分，企业主体、政府引导、开放融合的新产业标准化工作体系全面形成。

新闻来源：

https://www.miit.gov.cn/zwgk/zcwj/wjfb/tz/art/2023/art_8d26688ad0aa422eaa5ebba5dceac908.html 

（6）国企改革：支持央企战略性新兴产业发展的一揽子政策将加快出台（☆☆）

根据财联社8月23日报道，更大力度布局前瞻性战略性新兴产业，已成为新一轮国企改革深化提升行动的重点任务之一。8月23日，记者了解到，支持央企战略性新兴产业发展的一揽子政策将加快出台。国资委正积极部署央企产业焕新行动和未来产业启航行动，同时，将大力支持“科改企业”“双百企业”布局发展前瞻性战略性新兴产业。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1441014

（7）金砖国家领导人第十五次会晤特别记者会举行（☆☆）

当地时间8月24日上午，中国国家主席习近平在约翰内斯堡出席金砖国家领导人第十五次会晤特别记者会。会议宣布，邀请沙特、埃及、阿联酋、阿根廷、伊朗、埃塞俄比亚正式成为金砖大家庭成员。习近平发表重要讲话。南非总统拉马福萨主持，巴西总统卢拉、印度总理莫迪和俄罗斯总统普京（线上）出席。图为南非总统拉马福萨主持特别记者会。

新闻来源：

https://www.chinanews.com/tp/hd2011/2023/08-24/1077029.shtml 

（8）新能源/碳中和：新一代人造太阳“中国环流三号”取得重大科研进展（☆）

8月25日下午，新一代人造太阳“中国环流三号”取得重大科研进展，首次实现100万安培等离子体电流下的高约束模式运行，再次刷新我国磁约束聚变装置运行纪录，突破了等离子体大电流高约束模式运行控制、高功率加热系统注入耦合、先进偏滤器位形控制等关键技术难题，是我国核聚变能开发进程中的重要里程碑，标志着我国磁约束核聚变研究向高性能聚变等离子体运行迈出重要一步。

新闻来源：https://www.nbd.com.cn/articles/2023-08-26/2983289.html

（9）环保：东京电力公司启动福岛核污染水排海，海关总署宣布决定全面暂停进口日本水产品（☆）

根据财联社8月24日消息，东京电力公司召开记者会，宣布于当日下午1时启动福岛核污染水排海。该公司表示，核污水的排海工作会24小时运行，这一过程将持续约30年。

8月24日，海关总署发布关于全面暂停进口日本水产品的公告。公告表示，为全面防范日本福岛核污染水排海对食品安全造成的放射性污染风险，保护中国消费者健康，确保进口食品安全，依据《中华人民共和国食品安全法》及其实施条例、《中华人民共和国进出口食品安全管理办法》有关规定，以及世界贸易组织《实施卫生与植物卫生措施协定》有关规定，海关总署决定自2023年8月24日（含）起全面暂停进口原产地为日本的水产品（含食用水生动物）。

新闻来源：

https://www.cls.cn/detail/1442536，

http://www.customs.gov.cn/customs/302249/302266/302267/5277845/index.html 

（10）房地产：三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施（☆）

据住房和城乡建设部，近日住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发了《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。通知明确，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。此项政策作为政策工具，纳入“一城一策”工具箱，供城市自主选用。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1443813

（11）数据要素：贵州省大数据发展管理局会同有关部门就《贵州省数据流通交易促进条例（草案）》（☆）

根据财联社8月17日报道，贵州省大数据发展管理局会同有关部门就《贵州省数据流通交易促进条例（草案）》（征求意见稿）公开征求意见。意见稿指出，鼓励供水、供电、燃气、通信、广电等提供公共服务的企业运用自主运营或者授权运营等形式运营本单位数据，开发形成数据产品和服务，并通过数据交易场所进行交易。支持贵阳大数据交易所建设国家级数据交易所。

新闻来源：

http://szs.mof.gov.cn/zhengcefabu/202308/t20230825_3904019.htm 

（12）新能源车：乘联会：预计8月新能源乘用车零售70万辆 同比增长31.5%（☆）

根据财联社8月24日报道，乘联会预计8月狭义乘用车零售销量达185.0万辆，环比增长4.7%，同比下降1.3%，其中新能源零售70.0万辆左右，环比增长9.2%，同比增长31.5%，渗透率约37.8%。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1442883

2、 国外产业政策与新闻

（1）英伟达第二季度营收同比暴增101%（☆☆☆）

8月23日，英伟达盘后公布第二季度业绩，营收为135.07亿美元，同比增长101%，环比增长88%，创下历史纪录，远远高于华尔街FactSet Research调查的分析师的预测，也远超此前5月英伟达给出的107.8亿到112.2亿美元的业绩指引。净利润为61.88亿美元，同比增长843%，环比增长203%，是英伟达一年前利润的九倍多。按细分市场划分，第二财季数据中心营收103.2亿美元，同比增长171%，创历史新高，仅一个季度就翻了一番多，分析师此前预期为79.8亿美元。目前数据中心已成为英伟达最大的部门，占其收入的 76%。黄仁勋称，“本季度，主要云服务提供商宣布推出大规模英伟达H100 AI基础设施，领先的企业IT系统和软件提供商宣布建立合作伙伴关系。采用生成式AI的竞赛已经打响。”英伟达下一代AI芯片GH200将于2024年中期上市，价格未公开，因此下一季度的需求仍将是现有的AI芯片。

新闻来源：

https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_24347305

 （2）交运：降水条件难改善 巴拿马运河通行限制或将延长1年（☆☆）

根据财联社8月26日报道，巴拿马运河管理局副局长伊利亚·埃斯皮诺当地时间8月25日表示，如果未来几个月运河水体所在区域不能迎来足够多的降雨，针对运河的船舶通行限制措施将延长1年。巴拿马运河管理局表示，从今年8月的数据来看，不提前预约的船舶通过运河平均耗时为9天至11天。目前，管理局正在对运河的通行条件进行评估，并采取措施改善通行条件。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1444969

 （3）存储：Q2 DRAM产业营收止跌回升 三大原厂出货量均有增长（☆）

根据《科创板日报》8月24日报道，TrendForce研究显示，得益于AI服务器需求攀升，带动HBM出货成长，加上客户端DDR5的备货潮，使得三大原厂出货量均有成长，第二季DRAM产业营收约114.3亿美元，环比增长20.4％，终结连续三个季度的跌势。其中，SK海力士出货量环比增长超过35％，且平均销售单价（ASP）较高的DDR5、HBM出货占比显著增长，带动SK海力士产品平均单价（ASP）逆势成长7～9％，推升SK海力士第二季营收季增近5成，成长幅度居冠，达34.4亿美元，回归第二名。

新闻来源：

https://www.chinastarmarket.cn/detail/1442432 

（4）半导体：美国将延长对华芯片制造出口管制豁免一年（☆）

北京时间8月25日消息，美国政府据透露将把阻止企业向中国出口先进半导体和芯片制造机械的限制豁免延长一年。业内人士警告称，此类管制可能对在华经营的企业造成长期损害。据《日经亚洲》报道，美国计划延长对三星（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）和台积电（TSMC）将于今年10月到期的豁免。新的豁免期限没有透露，但该新闻媒体表示，政府正在努力使其永久化。

新闻来源：

https://www.fromgeek.com/telecom/599074.html 

（5）人民币国际化：巴西建议阿根廷出口时用人民币作为支付保证；7月人民币全球支付占比突破3%（☆）

据塔斯社、路透社和彭博8月23日消息，巴西财政部长费尔南多·哈达德23日接受采访称，巴西已向阿根廷提出对后者出口时使用人民币作为支付担保的计划，当前阿方尚未答复。哈达德表示，使用人民币能保证任何支付“都不会有违约风险”。

根据财联社8月24日报道，环球银行金融电信协会（SWIFT）8月23日发布人民币月度报告和数据统计显示，2023年7月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比达到3.06%。这是人民币有纪录以来第二次在单月全球支付占比中超过3%。

新闻来源：

https://finance.eastmoney.com/a/202308242823326384.html，https://www.cls.cn/detail/1442106 

（6）糖：印度计划7年来首次禁止糖出口（☆）

根据财联社8月23日报道，三位印度政府消息人士称，由于降雨不足导致甘蔗减产，印度预计将在10月开始的2023/24年度禁止糖厂出口，这将是七年来首次停止出口。印度退出全球市场，可能会推高纽约和伦敦糖价的基准价格，引发对全球食品市场进一步通胀的担忧。这两个市场的价格已经处于多年高点附近。印度气象部门的数据显示，今年到目前为止，西部马哈拉施特拉邦和南部卡纳塔克邦甘蔗主要种植区的季风降雨量比平均水平低50%。这两个地区加起来占印度糖总产量的一半以上。一位行业官员表示，不稳定的降雨将导致2023/24年度的糖产量下降，甚至会减少2024/25年度的种植面积。2023/24年度印度食糖产量可能下降3.3%，至3170万吨。

新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1441476

3、 全球重点科技公司跟踪

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《财政部印发<企业数据资源相关会计处理暂行规定>-全球产业趋势周报（0821）》

《汽车智能化利好频频，产业政策天平向数字经济倾斜-全球产业趋势周报（0731）》

《七月政治局会议将对哪些产业产生积极影响？-全球产业趋势周报（0724）》

《数据要素纳入财政收入，能耗双控转向碳排放双控-全球产业趋势周报（0717）》

《2023世界人工智能大会有哪些主题投资机会？-全球产业趋势周报(0703)》

《机器人有望成为大模型终极载体，顶层设计推动医保数据共享-全球产业趋势周报（0626）》

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