企业并购重组全流程和案例实务：并购战略、尽职调查、交易结构、投后整合……

2021年7月31日~8月1日，上海浦东新区金融促进会举行为期两天《企业并购重组全流程：如何做好并购战略、尽职调查、交易结构设计、估值分析、投后整合等核心操作要点》主题研讨会，通过实务案例分享并购重组过程中并购战略、项目筛选、尽职调查、估值分析、交易结构设计、风险评估、并购谈判、投后整合等核心问题！

课程安排

2021年7月31日 9：00-17：00

并购交易全流程与案例实务

基础篇-并购要点

01

上市公司并购的动机分析 

1、并购的源动力

2、并购的新动力：分拆上市

02

并购的具体类型 

03

并购与财务投资的区分

04

中国并购典型案例剖析

1、趋势并购

2、大股东注入资产

3、海外并购

05

不同角色如何看待并购

1、上市公司决策人

2、并购操盘人

3、投资经理

4、中介机构

5、拟被收购的中小企业家

06

上市公司的并购流程

1、并购策略

2、项目筛选

3、项目尽调谈判决策

4、项目交割投后管理

07

并购执行的思维流程

1、战略制定

2、寻找项目

3、尽调分析

4、项目判断

5、估值谈判

6、交易设计

7、报审披露

8、资金安排

9、交易交割

10、投后管理

实操篇-并购操作流程如何具体执行

01

如何理解战略

1、理解大环境比执行战术更重要
2、理解并购方的战略意图

02

如何寻找项目

1、理性利用中介机构确定初始标的范围
2、依靠对行业的深刻理解来锁定项目
3、并购实践中要如何寻找项目

03

如何体现尽调的价值

1、尽调是了解历史判断未来而不是还原历史
2、非线性的尽调计划与安排
3、尽调的主要内容与分析目的
4、并购实践中的尽调要点总结

04

深刻理解财务才能有效分析企业

1、理解财务的有用性与局限性
2、透视高级财务技巧背后的逻辑
3、分析调查财务报表的真实性
4、利用报表，结合业务分析判断企业价值
5、并购实践中怎样才能做好财务分析

05

如何做估值分析

1、估值不是评估师算出的公允价值
2、不同估值方法背后的逻辑
3、不同估值方法的结合应用

4、实践中常犯的估值错误
5、并购实践中估值要怎么操作
6、估值应用案例

06

如何设计交易结构

1、交易结构的内涵与意义
2、设计交易结构需要创新与经验
3、交易结构的细节设计

4、对赌机制不是必需品

5、交易结构案例分析

2021年8月1日 9：00-12：00

07

如何进行风险评估

1、业务风险

2、财务风险

3、法律风险

4、交易风险

08

如何进行并购谈判

1、各方的谈判思路
2、动机是谈判效果的决定性因素
3、估值过程是谈判的主要基础
4、交易结构设计能力是谈判的核心能力
5、如何利用结构设计谈判交易价格
6、内部及资本市场沟通技巧

09

如何做并购交割及投后管理

1、交易协议的签订

2、并购的资金来源

3、交易节奏与流程的控制

4、并购的投后管理

10

如何做并购复盘

1、如何提起对被投企业的清算？

2、清算过程中关注要点

提升篇-并购能力如何提升

01

理解并购背后的内在逻辑

02

好的并购投资者需要拥有哪些基础

1、不断完善知识体系
2、形成系统性思维，以结果为导向
3、保持风险敏感性
4、并购实践中的四个原则

03

专业素养的五大表现能力

2021年8月1日13：00-16：00

并购案例分析

01

同业并购经典案例——国内某知名室内设计公司并购交易

1、公司业务特性及寻求并购目的
2、融资并购前准备及实施方案
3、估值依据及估值结果
4、并购方收购原因及业绩承诺
5、股权结构规划及纳说规划
6、谈判策略及成功经验
7、上市公司并购目的及需求分析

02

主营业务转型并购案例－某上市公司收购国内著名传媒企业并购

1、公司业务特性及寻求并购目的
2、融资并购前准备及实施方案
3、估值依据及估值结果
4、并购方收购原因及业绩承诺
5、从绝对控股到参股的原因及沟通技巧分析
6、上市公司并购目的及需求分析

嘉宾介绍

特邀嘉宾 侯老师

毕业于厦门大学会计系，特许会计师公会资深会员（FCCA）、特许金融分析师（CFA）。曾在多家大型集团、上市公司从事战略、投资和资本运营等工作，拥有丰富的并购投资经验。

特邀嘉宾 苏老师

曾多次全程参与企业融资上市，熟悉企业融资上市、并购及收购变更的各项流程；熟悉中美企业会计准则及企业资本运作流程；熟悉高新技术企业设立及运营管理流程。担任某集团CFO期间负责赴美IPO及境内多家企业收购；主导上市公司跨境并购谈判与并购后的过度交接，是当时行业内较大一笔并购交易；负责某在线教育平台VIE结构下的法人治理结构设计，交易路径设计等，直接参与企业B+、C、D轮融资累计1.5亿美金。

适合的用户人群

1、企业面临转型，想要对接资本的实体企业主及高层；

2、准备进行并购相关事务的企业董事长、总裁；

3、为企业并购提供服务的第三方服务商（投资机构、会计师、律师、税务师、评估师、审计师、评估师等）；

4、上市公司并购负责人、财务总监等

也可扫描下方二维码，填写活动报名表

单位

简介

上海市浦东新区金融促进会（以下简称“金促会”）成立于2004年，是经浦东新区民政局核准登记的联合性的非营利性社会团体法人。金促会由有关金融机构和关注浦东开发建设的人士自愿组成，业务接受浦东新区金融工作局指导。

金促会立足中国金融经济最前沿的上海浦东，秉承开放、包容、互享、共赢的理念，致力于搭建服务和交流平台，为包括国内外各类金融机构和泛金融企业等在内的会员单位发展提供综合解决方案。

金促会汇集了银行、证券、保险、信托、基金、期货、私募股权投资机构、私募证券投资机构、融资租赁等在内的各类金融市场主体，以跨业联动、混业发展为特色，努力营造绿色金融生态链，促进会员单位健康发展，支持推动上海国际金融中心建设。金促会现有会员单位150余家。

金促会围绕促进浦东金融业发展开展沟通、协调、引导、推进工作，同时，根据会员单位需求提供决策咨询与相应配套服务。