【信托百科】61期：动态图解供应链金融
认识供应链金融
新冠肺炎疫情是2020年的“黑天鹅”，不少中小企业面临困境。服务实体经济，金融机构如何为中小企业化解风险贡献力量？供应链金融或许是一种双赢路径。
供应链金融就是在物流、信息流、资金流的基础上，为买方和卖方提供金融服务业务。供应链金融从本质上属于融资业务，是核心企业通过对上下游企业的隐性风险背书，引入外部金融机构，来解决中小企业融资难、融资贵等问题。
▼供应链金融总流程▼
以核心企业为核心的供应链金融，主要有三类融资服务，分别为：应收账款融资模式、预付账款融资模式、以及存货融资模式。
一、应收账款融资模式
应收账款融资是以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。这种模式使得企业可以及时获得机构的短期融资，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。
▼应收账款融资模式▼
市场需求因素：中小企业作为核心企业上游供应商，拥有核心企业的应收账款凭证，但是缺乏流动资金，需要融资。
应用场景：应用于核心企业的上游融资（如原料供应商）
融资方式：1.中小企业与银行等金融机构签订合同，以应收账款作为质押品。在合同规定的期限和信贷限额条件下，采取随用随支的方式，向金融机构取得短期借款的融资方式。
2.其中放款需要发货来实现物权转移，促使合同生效。同时也需要告知核心企业，得到企业确权。
二、预付账款融资模式
预付账款融资是下游经销商向金融机构申请贷款，用于支付上游核心在未来一段时期内交付货物的款项，同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。
融资企业通过保兑仓业务获得的是分批支付货款并分批提取货物的权利，因而不必一次性支付全额货款，有效缓解了企业短期的资金压力，实现了融资企业的杠杆采购和供应商的批量销售。
▼预付账款融资模式▼
市场需求因素：中小企业作为核心企业下游的经销商，在获得持续经营所需的成产品、原材料时，通常是需要向核心企业预付账款，对于缺乏流动资金的中小企业来说，此时需要融资。
应用场景：应用于核心企业的下游融资（如经销商）
融资方式：下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。
3.存货融资模式
存货融资是企业以存货作为质押向金融机构办理融资业务的行为。所以融通仓服务不仅可以为企业提供高水平的物流服务，又可以为中小型企业解决融资问题，解决企业运营中现金流的资金缺口，以提高供应链的整体绩效。
▼存货融资模式▼
市场需求因素：因为中小企业拥有存货等动产，但是缺乏流动性资产。
融资方式：现货质押融资模式中可以不涉及核心企业，但业务涉及对货权的控制和物流监管企业的管理，其中中小企业的存货作为担保方式，换取流动性更强的现金资产。
信托公司参与供应链金融的意义
供应链金融业务是信托公司转型发展的重要方向，有利于信托公司培育新的业务增长点；是基于真实交易背景的业务模式，有利于深化信托公司与实体企业的产融结合，进一步服务实体经济，解决中小企业融资难问题。
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