“阳光私募基金的管理人根据业绩表现提取业绩报酬，业绩表现好，投资者收益高，基金管理提取的业绩报酬就高。如果基金业绩表现不好，基金管理人提取的业绩就少，甚至没有业绩报酬。基金管理人为获得较高的业绩报酬需要更好的进行基金运作，为投资者创造更多的投资收益。 业绩报酬什么时候计提？ 计算、提取业绩报酬的日期就是业绩报酬的计提日。一般而言，合同条款设置的计提日包括开放日、赎回日、分红日、清算日。
基金合同条款中约定的业绩报酬计提日，可以同时包括开放日、赎回日和分红日、清算日中的一种或几种。
1、开放日计提
开放日是指基金在合同条款约定的，可以进行申购、赎回的具体时间。在开放日提取业绩报酬，一般要求开放日的基金净值创新高，若未创新高，管理人则不能提取业绩报酬。
2、赎回日计提
赎回日计提的业绩报酬与产品期间的净值波动无关，只与持有人最终获得的超额收益有关。在持有人赚取超额收益的情况下，管理人按照超额收益的部分一次性提取一定比例的业绩报酬。
3、分红日计提
在基金净值创新高后，基金管理人可以向投资者进行分红，同时约定提取分红份额中的一定比例作为业绩报酬。合同可以约定在净值达到一定高度后可进行分红，也可由管理人指定日期进行分红。
4、清算日计提
清算日计提是指在基金终止时计提业绩报酬。清算日计提的业绩报酬与产品期间净值波动无关。例如封闭式基金，在产品到期后则进行清算，一般按总收益率扣除基准收益率后的20%作为管理人的业绩报酬。
业绩报酬多久计提一次？ 计提频率即业绩报酬多久计提一次。一般来说，计提频率有1个月1次，1个季度1次，半年1次，1年1次等。同一只基金，计提频率不同，管理人所提取的业绩报酬也不同。
不同的计提方式对投资者有影响吗？
私募基金业绩报酬的计提方式有两种，一种是净值法，一种是份额法。
1、净值法
净值法即基金份额累计净值在每个业绩报酬计提日创造新高时，以扣减该笔投资份额净值的方式收取约定比例的业绩报酬，投资者持有的份额数不变。
2、份额法
份额法即基金份额累计净值在每个业绩报酬计提日创造新高时，以扣减该笔投资一定份额的方式收取约定比例的业绩报酬，产品的净值不变。
投资者的总资产=份额×净值，因此对投资者而言，两种计提方式最后收益都是相同的。目前一般都是采取净值法的计提方式，投资者可以通过查看产品的净值，较为直观的了解自己的收益情况。份额法下，业绩计提后，净值不发生变化，投资者持有的份额缩小，份额缩小具有一定的隐蔽性，会给投资者造成净值虚高的假象。
私募基金管理人的业绩报酬计提与投资者的收益息息相关，作为投资者，在购买基金时应仔细了解基金报酬的提取规则，注意基金报酬的计提日、计提频率以及计提方式，进行理性投资。
下一期我们将介绍《私募基金的计提方法》