【新海评论】书评：信用评分的“红宝书”（文末送福利）

查看原文

其他

【新海评论】书评：信用评分的“红宝书”（文末送福利）

From: 刘新海源点credit 2019-10-27

《信用评分工具：自动化信用管理理论与实践》

中国金融出版社，2017年第1版

安德森（著）李志勇（译）

李志勇，西南财经大学金融学教授，金融学院信用管理系主任，英国爱丁堡大学商学院信用研究中心博士，专注于信用风险管理，致力于信用评分和信用评级方法和技术创新，出版信用评分译著《消费信用模型》《信用评分工具》《信用评分应用》等。

信用评分的“红宝书”

《信用评分工具：自动化信用管理理论与实践》书评

刘新海（北大金融智能研究中心主任助理）

信用评分从二十世纪五十年代由费埃哲（FICO）公司推出，历经六十多年的实践检验，被认为是机器学习在金融领域最好的应用之一，曾经极大地促进了美国房地产市场和消费金融的蓬勃发展。

雷蒙·安德森（Raymond Anderson）先生的《信用评分工具：自动化信用管理理论与实践》（英文书名Credit scoring toolkit：The Credit Scoring Toolkit: Theory and Practice for Retail Credit Risk Management and Decision Automation）对信用评分的建模与应用进行了详尽的描述，经李志勇教授翻译，由于其实用性和专业性，以及红色的封面，被业界誉为信用评分的“红宝书”。

信用评分近年来在中国也是一个热门话题，从吸引眼球的“芝麻评分”，央行征信中心谨慎推出的“个人征信报告数字解读”，到饱受争议的“社会信用评分”，国内飞速发展的线上消费金融也催生出了各种各样的信用评分。这些不同的信用评分差异非常大，从理论建模到实际应用，大家各说各话，也造成了市场上的一片混乱。

由于市场和监管的原因，甚至出现了不符合传统信用评分逻辑，某些机构为了市场推广或者理解有误，强行说自己是“信用评分”，另一个极端是，为了避免争议，相关机构故意在产品上回避信用评分的字眼。如此看来，信用评分在中国的发展是一个耐人寻味的现象。

除去社会乱象之外，回归专业和行业问题，信用评分的主要应用场景还是消费信贷领域。近年来国内消费信贷的发展，可以用眼花缭乱来形容，从P2P、现金贷到超利贷，还催生出了一些专门提供风控服务的大数据和金融科技公司。笔者曾经多次去英国爱丁堡参加全球信用评分大会，发现当下消费信贷的最前沿和最大的挑战在中国，从金融科技信贷到大科技信贷，而欧美目前还是以传统消费信贷模式为主流。

消费信贷的健康发展需要背后有以信用评分为基础的风控支撑，信用评分几十年的发展，有着丰富的经验积累和慎密的专业逻辑，无论信贷业务的形态怎么发展，都有必要来吸取传统信用评分的精华，然后在此基础上推陈出新。

安德森先生的这本书就从应用实战的视角，集传统信用评分之大成。可以这样来形容这本书:有了数据就可以照本宣科，对着电脑，开始编程，进行评分建模了。作者和译者也在序言中提到这是一本信用评分的大百科全书，的确包括万象，从细节到前沿，甚至是最近越来越来引起大家关注的个人信息保护，也有专门的篇章介绍隐私保护。

该书共分八个部分：

首先介绍了信用评分的历史和基本原理；
其次讨论风险管理理论与应用，这是信用评分的理论基石；
第三部分介绍信用评分的数学和统计基础；
第四部分解释数据和信息来源；
第五部分进行具体信用评分开发实例；
第六部分对具体应用和实施进行分析；
第七部分阐述在整个信用生命周期中的应用；
第八部分简述了信用评分的监管环境。

整本书可以说由浅入深，面面俱到，所以无论是对初学者还是专业人士都可以从中发现各自所需。该书详尽的参考文献、名词解释和概念注释也不啻为信用评分研发的宝藏。

作者雷蒙·安德森先生是位加拿大人，常住南非，获得过工商管理学士和硕士学位，有30多年的银行从业经验，从1996年开始参与信用评分系统开发，曾在渣打银行等多个跨国金融机构担任风险建模负责人，参与十多个国家的信贷工厂建设，在小额信贷、农村信贷、小微企业贷款等次级市场、边缘市场和新兴市场的信贷决策支持系统开发具有丰富的经验。

笔者在爱丁堡的信用评分国际会议上和雷蒙多次见面，比较熟悉。雷蒙先生身材高大、年过六旬、背微驼、面向慈祥、易于交流、风趣幽默，他在该书中还作诗几首，直抒胸臆，例如有一首《评分者之歌》（Scorecard Builder’s Prayer）。雷蒙先生每次都会去听我做的报告，特别是对中国信贷市场和社会信用评分很感兴趣。我也给他对社会信用评分略作解释，打消了他头脑中由于西方媒体的歪曲报道而产生的错误理解。今年9月份的会议上，雷蒙还把他的一本关于信用评分的新书送给我，期待有机会访问中国，这次他闲谈中，还聊起了他的加拿大老乡诺尔曼·白求恩，似乎和他还沾亲带故。

2019年爱丁堡信用评分会议上雷蒙先生与作者合影

译者李志勇教授，博士毕业于英国爱丁堡大学信用研究中心（Credit Research Centre），是全球著名的信用研究机构，该机构连续32年举办两年一次的全球信用评分和信用控制大会，为学术界和工业界架起一座桥梁。李志勇教授现就职于西南财经大学信用管理系，积极推进国内外信用管理的学术交流，还曾翻译已故信用管理专家Lyn Thomas教授的著作《消费信用模型：定价、利润与组合》。这两本书都非常厚重，不仅是页码足，而是分量重，可见实力与心血。

《消费信用模型》，中国金融出版社，2016

由于这本厚厚的《信用评分工具》封面为红色的，我们称之为信用评分的“红宝书”，其浅显易懂，适于实战，所以笔者自己的研究团队将其作为研究生开展信用评分研究的入门课。同时也推荐给国内目前消费信贷活跃的BAT中的风控专家，颇受好评。

相比欧美国家，国内信用评分研究极其缺乏，例如搜遍知网也很难发现有关于信用评分的高质量文章，无论是理论分析还是实践应用，可见国内对于庞大的消费金融发展，产学研的鸿沟将长期存在。期待雷蒙先生和李志勇教授的这本信用评分红宝书给国内信用评分的研发带来思考，助力于产业界和学术界的沟通。

雷蒙先生关于信用评分的新作《Credit Intelligence and Modelling》

《评分者之歌》（3.01版）

Scorecard Builder’s Prayer (v3.01)

O Scoring, who art in regression,

Guessing be thy name.

Thy assumptions come,

Thy will be done in future as it was in the past,

And forgive us our lousy model weights,

As we forgive those who supply us with poor data.