离大谱，降存量房贷利率能刺激消费？

继招行领导否认收到通知之后，PB社出了个降利率80bp的消息。

原文提示：中国考虑分两步下调存量至多5.3万亿美元的房贷利率，以降低数百万家庭借贷成本，同时缓解银行体系的利润紧张。

但注意原文两行小字：

知情人士提议降息。

此举旨在提振家庭消费缓解银行压力。

第一句的‘提议’这两个字，就非常精妙。

只是提议，可以否决，用来试探市场口风的。

第二句是我们今天的讨论重点，房贷压力降低了，消费能不能提振？

我说一下自己的看法，不能代表别人。

答案是不能。

因为利率降低，并不是房贷没有了，只是少支出了一些而已。

现在全中国最好的理财产品是什么？是还掉房贷啊，没有之一。

还有什么比还房贷更好的产品？

所以利率降低根本不能解决消费问题。

我有钱，我第一选择是还房贷，不是消费。

目前房贷平均利率在4.2%，新增贷款在3.5%左右。

理财产品呢？就这环境，年化3的你都要担心是不是可能亏损的项目。

所以大家会怎么选择，一目了然。

用降利率的方式，其实不能解决消费问题。

其实也不是没有办法提振，就是狠狠的发消费券就行了。

消费券多发，猛发，刺激各种以旧换新，就是最好的方法了。

不要指望背着房贷的人，还要大力消费。

高位上车，已经错过一次了，还会再错一次吗？

真正有实力消费的，是未婚甚至不婚的年轻人，以及退休后精神状态比社畜更好的老人。

中间段，已婚有房贷的，是最不可能消费的群体。

已婚有房贷还有娃的，只会给娃消费。

已婚有房贷还有娃还炒股的，只会给股市消费。

所以降房贷利率有用吗？留给大家思考。

拿隔壁日本90年代高房价崩塌故事来说，最初的10年是怎么熬过的？

房价下跌，引起股市下跌，需求不足，导致长期通缩。

利率大幅度下行，从91年的6%，到96年的0.5%

消费增长了吗？没有。

伴生的结果是，年轻人不生了，人口红利进一步消失。

日本政府能做的一切都做了，依然解决不了信心问题。

怎么办呢？

民众自己想办法，除了尽量打工赚钱节衣缩食把房贷还掉之外。

还出现了一个至今看依然不过时的名词，渡边太太。

她们是手握家庭资产支配权的太太们，做起了全球化资产配置，用极低的利率在全球资本市场套利。

现在回头看，90年之后的20年间。

大类资产的收益率排名：

美股>美国公司债>美国国债>发达经济体（非美）股票>日本政府债>黄金>日本公司债>日元>通胀>房地产>日股。

何其相似，值得借鉴。

即使在今天，日本低息杠杆资金炒美股，依然是在复制90年代渡边太太的操作。

未来在中国，也必然会有一批新的渡边太太出现。

这才是当下你应该思考的未来。

未来最大的变化，是观念的变化，房子不再是投资品，而是消费品，正如你买车之后就理解拿到手的那一刻就贬值，你对房子也有这个认知后，你才真正融入了未来20年的社会！

走过路过，不要错过，点个关注再走！