在硅谷刚刚上演的关于 OpenAI 未来的戏剧中，有一个支线情节涉及其首席执行官 Sam Altman 雄心勃勃的芯片企业。

在被赶下台并重新掌管公司之前，奥特曼曾寻求从中东投资者和软银创始人孙正义那里筹集高达 1000 亿美元的资金，以建立一个与行业巨头英伟达和台积电竞争的竞争对手。这将是一项艰巨的任务。而 1000 亿美元可能也花不了多少。 

鉴于这家美国芯片设计商和台湾芯片制造商对生成人工智能的所有事物都至关重要，奥特曼不太可能是唯一有希望与他们竞争的人。但进入壁垒——用硅谷的话说就是护城河——是巨大的。

Nvidia 拥有大约 95% 的 GPU（图形处理单元）市场。这些计算机处理器最初是为图形设计的，但在机器学习等领域变得越来越重要。台积电拥有全球约90%的先进芯片市场。 

这些生意利润丰厚。台积电的毛利率接近 60%，英伟达为 74%。台积电每年的销售额为 760 亿美元。令人印象深刻的数字使得似乎还有足够的空间容纳更多的竞争者。

英伟达人工智能芯片的全球短缺使得垂直整合的前景变得更具吸引力。随着开发和训练高级AI模型所需的GPU数量快速增长，AI公司盈利的关键在于稳定地获得GPU。

这解释了为什么全球科技巨头一直在争相开发针对其工作流程进行优化的精简芯片，例如用于训练和运行人工智能大型语言模型的数据中心服务器的芯片。

公司设计定制芯片是一回事。但英伟达的盈利能力并非来自于使芯片具有成本效益，而是来自于为广泛的任务和行业提供一站式解决方案。例如，Nvidia 的 HGX H100 系统每个售价约为 30 万美元，用于加速从金融应用程序到分析等各种工作负载。

HGX H100 系统由 35,000 个零件组成，要为该系统找到一个可行的竞争对手，需要的不仅仅是设计一个新芯片。Nvidia 开发 GPU 已经有二十多年了。这一领先优势包括硬件和相关软件库，受到数千项专利的保护。

即使抛开设计新人工智能芯片的挑战，制造才是真正的挑战所在。建立制造工厂是第一个障碍。尽管台积电拥有三十多年建设“晶圆厂”的经验，但预计还需要三年多的时间才能让其在亚利桑那州建设的美国工厂开始投产。该工厂的总投资预计约为 400 亿美元。

运营这些工厂需要一支拥有电气工程、物理学或材料科学高级学位的高技能工人队伍。技术工人短缺已经推迟了亚利桑那州工厂的开工日期。 

另一个问题是购买进入工厂的芯片制造设备。荷兰制造商 ASML 垄断了对生产先进芯片至关重要的极紫外光刻机。这些机器的等待时间平均约为两年，每台机器的成本超过 3 亿美元。 

但到目前为止，专利仍然是最大的障碍。台积电是全球最大的专利持有者之一，拥有超过 52,000 项与芯片制造相关的专利。其中，约 3,000 个采用先进封装，这是人工智能芯片的一项关键技术，可提高性能，台积电在合同制造方面比竞争对手三星具有优势。台积电在该技术上八年多的投资进一步提高了进入壁垒。

对于新进入者来说，应对这一切意味着漫长的交货时间，这在快速发展的行业中尤其危险。与此同时，英伟达和台积电的丰厚利润意味着更多的现金用于研发，加快了下一代技术发布的步伐。后者每年的资本支出超过300亿美元。 

由于势头有利，英伟达和台积电与其竞争对手之间的差距在过去一年中不断扩大。目前，即使是他们最大的竞争对手也没有足够的能力来缩小这一差距，更不用说新加入者了。

台积电董事长：英伟达将成为全球最大芯片公司

得益于人工智能（AI）和高性能计算（HPC）前所未有的需求水平，英伟达的数据中心业务再次成为了亮点，计算卡出货量不断提高。同时英伟达的股票也成为了华尔街的宠儿，今年出现了连续数月的攀升。

据Wccftech报道，英伟达GPU的供应离不开其主要代工厂台积电（TSMC），而后者的董事长刘德音在近期的采访中表示，确信英伟达在今年底将成为世界上最大的芯片公司，认为英伟达正处于全球半导体供应链的顶端。刘德音还介绍了台积电在人工智能领域的地位，以及所使用的技术方法，通过引入人工智能，可以简化公司运营，并辅助技术研发，提高了整体效率。

几天前英伟达公布的2024财年第三财季财报显示，其营收又一次创下了新纪录，收入为181.2亿美元，同比增长206%，环比增长34%，而且继续在快速增长当中，第四财季预计达到200亿美元。另一方面，AMD和英特尔的季度营收分别为58亿美元和141.6亿美元，这意味着两者相加才与英伟达相当。此外，英伟达目前市值为1.19万亿美元，而AMD和英特尔分别为1980亿美元和1850亿美元。

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