其他
2023年金融工程量化研究专题研究报告
文章摘要
众所周知,由于人性使然,作为市场参与者的每位个体,其行为都不可避免受外界环境影响,或多或少地表现出一定从众心理。那么如何用定量的方法衡量市场从众心理?本文基于早期国外学者提出的LSV模型,在测算公募基金的羊群效应(从众心理)基础上,以期识别基金经理的交易特征及规律,希望对感兴趣的投资者有所帮助。
LSV 模型概述:早在 1992 年,Lakonishok J、Shleifer A 和 Vishny R 在发表的文章《The impact of institutional trading on stock prices》中提出一种通过度量投资者同时买入(或卖出)某只股票概率的方法以衡量市场的羊群效应,并命名为 LSV 模型。
文章内容
文琳编辑
免责声明:转载内容仅供读者参考,观点仅代表作者本人,不构成投资意见,也不代表本平台立场。若文章涉及版权问题,敬请原作者添加 wenlin-swl 微信联系删除。
为便于研究人员查找相关行业研究报告,特将2018年以来各期文章汇总。欢迎点击下面红色字体查阅!
《文琳资讯》
提供每日最新财经资讯,判断经济形势,做有价值的传播者。欢迎关注
今日导读:点击下面链接可查阅