房价与地价分裂,房价温热交替,地价一路上扬;经济与楼市分裂,经济疗愈复苏,楼市虚火不断;
新房与二手分裂,新房很热,二手很凉,租金直接凉透;
收入与楼市分裂,就业与薪酬风险若隐若现,售楼部里仍人声鼎沸……
高层对于房地产,究竟持何种态度?是打压,还是放任,再或是冷处理?经济复苏期的楼市,究竟如何自处?是支柱,还是夜壶,再或是扔到墙角?究竟有没有放水,究竟有没有流入房地产?未来会不会大水漫灌楼市?还有没有下一轮的资产泡沫,何时到来,以何种方式到来?楼市何以行——高层的应对策略包里,楼市是什么角色?这个端午,楼市里的非著名反派——耿直少年葫芦娃,将收起传统骚话艺术,用“三篇的系列连载”,三锹刨到根上,一次全讲清楚。2008年以后,全球经济就再也没有恢复到历史水平。二战后至70年代,是世界经济增速最快的时期,全球平均增速在5%以上。1979年的石油危机,拖曳着全球经济摔了个大马趴。历经3年修复,80年代的全球经济平均增速,基本上都在3%-4%。再然后,历经91年的经济危机和2000年的互联网泡沫破裂,全球经济增速维持3%上下震荡。此后10年,全球经济只有“2010-2011”这一次短暂复苏。2010-2011,美欧的撒狗血式放水,一波“大力出奇迹”,拉着全球经济,回光返照了一下。过去70年,历次全球经济危机都能在3-5年内逐渐恢复。但最近这一跪,就再也没起来过。全球各大经济体,至今都没恢复到08年金融危机前的增速水平。甚至,连我们也无法幸免。十年前,你跟别人说中国经济会掉到6%,别人会骂你“美分党”;今天,你跟别人说中国经济会再次重回10%,别人会骂你“五毛党”。过去50年,全球最大的经济体(二十国集团)GDP平均增速是3.5%。其中,约1.8%来自于生产效率增长,1.7%来自于劳动力供给增加。用一句通俗易懂的话来讲就是:经济增长,一靠技术红利,二靠人口红利。过去近300年,我们一共经历了三次工业革命、五次技术浪潮——每一次的技术革命爆发,都能破坏式的推动边际递减曲线右移,把经济增速拉到一个跨越式的更高水平。更高的经济增速,带来更高的资本收益;更高的资本收益,吸引更多的资本进场;更多的资本进场,换来更高的经济增速。全球经济在魔幻三角恋的正循环状态里,进入繁荣周期。每次工业革命的间隔大约100年,重大技术红利的维持时间大约55年,然后技术稳定之后,资本收益率衰减,经济维持中高增速。第一次工业革命爆发70年后,第一次“掀桌子、砸饭碗”运动开始了。19世纪30年代-19世纪60年代,全球范围内的工人运动和无政府主义轮番登场,欧洲三大工人运动爆发。也就是在那个时代,诞生了影响全球一个半世纪的宣言。第二次工业革命爆发50年后,第二次“掀桌子、砸饭碗”运动开始了。20世纪上半叶,人类社会进入最残酷、最血腥的时代。一战、十月革命、二战、大萧条……轮番蹂躏这个蓝色星球上的数十亿人。当代技术革命的红利,被2008年的金融危机彻底终结。世界,再次陷入混乱无序之中。货币超发、资产泡沫、贫富差距,横亘在我们面前。保守党崛起,极左党派觉醒,民粹主义的沉渣再次泛起浪花,全球化,面临脱钩退潮。说好听点,叫“世界陷入存量博弈”;不好听,就叫“互相咬,一嘴毛”。这是08年金融危机之后,发达经济和新兴经济体的生产率增速变化——德国的生产率增速从1955年的3%,降低到2005年的0.5%。美国的生产率增速从1940年的3%,下降到2001年的1%,且连续10年,都在1%以下。要知道,第三次工业革命的技术红利主要是炸在德国和美国。第三次工业革命大树上的低垂果实,都已经被采摘殆尽了。二战后,依次出现的各国劳动力顶风,以接力赛的形式,推动世界经济前行100年。从1940 年前的美国,到二战后三十年的日本,再到20世纪90年代的亚洲四小龙和中国,最后到当下的印度,我们很容易发现——站在过去70年的历史上,抛开其他因素,人口红利带动的劳动力增长对经济增速的贡献基本上能达到30%以上。但是从1960年开始,全球各主要经济体的人口增速都在飞速下滑。这是1960-2018年全球部分典型经济体的人口增速变化——与1960年全球经济增长最快的那段时间相比,2000年之后的20年,人口增速下滑了1%,德国、英国等典型欧洲国家,人口增速在0增长,甚至是负增长的泥潭里徘徊。2000-2010年的10年间,中国15-64岁的劳动适龄人口以每年1000万人的速度增加,累积增加人口超过1亿。2013年,中国劳动力人口达到9亿,相当于中国总人口的70%,是欧洲劳动人口的两倍,比发达国家劳动人口的总和还要多。但是,未来20年,全球老龄化人口的比重将从2015年的8.3%上升到2035年的13%,进而上升到2050年的15.8%。说句相当政治不正确的话,人类已经太久没有发生大规模战争了。现在想一想,这次疫情之中为什么欧洲国家普遍选择“直接躺”?继技术红利的果实被采摘殆尽之后,我们基本上也可以肯定的是——前面我们说过——经济增长,一靠技术红利,二靠人口红利。世界经济,也自然陷入了低速增长、存量搏杀的泥潭中。所有的大国,都有两件最重要的事,技术进步和灾难处理。古往今来的6个强权,大明王朝、大清帝国、荷兰、西班牙、英国和美国,前五个都是在灾难中逐步崩溃。大国到了技术浪潮退却后的中后期,财政都是苟延残喘,一场大灾大难,很容易挺不过来直接挂掉。前段时间,美国狂给底层发钱的时候,总有一些呆逼在旁边聒噪。但是我们要清楚的是,政府发钱这个行为不是均匀的发到每个人身上。我们不要只看到底层脚面上的几滴水,也要看到顶层的脑袋上都淌水了。上个月,灯塔国为什么会骚乱,逼的建国同志连发推特,威胁要对“暴徒”开枪?仅仅是因为有色人种,遭受了不公正待遇?那为什么白人也要上街?灯塔国,在疫情到来后的第一波饱和防御中,“救民先救官”。一波波印钞浪潮,底层看似接了一碗水,水管却直接插到了资本的大P眼子里。不管你是黑人、还是白人,只要是底层,都遭受了从生命、财产到就业的全面不公正待遇。贫富差距再次拉大,矛盾把灯塔国彻底撕开,巨大的戾气从裂缝中释放出来。灯塔国的底层人民,在网上热烈探讨,集体围剿富人的代表——比尔盖茨大爷。病毒是不是比尔盖茨放出来的?老阴碧,是不是在搞人口清洗?
该不该给比尔盖茨发死亡威胁
还有一部分鸡血上头的朋友,走上街头,举起标语,打砸抢烧。大家手拉手,一起高唱“英特那雄纳尔,一定会实现”。为了淡化和转移资本大佬和底层民众之间的不可调和矛盾,灯塔国的左翼和右翼罕见的坐到了一起,在国会里集中通过了一系列针对我们的提案——都是中国的锅;非我族类,其心必异;是他搞出来的病毒,是他抢走了我们的工作。
过去二十年,欧洲似乎点歪了科技树,一门心思搞服务业。这是过去60年欧洲典型国家服务业占GDP的比重——从90年代开始,服务业在欧洲经济结构中的比重越来越高。疫情之前,意大利的服务业占比66.34%,德国和法国的比重超过70%,英国的比重超过79%。服务业这个东西,在太平日子里,光鲜亮丽。既环保又节能,既高效又省力。疫情一来,服务业一歇菜,整个国家一大半的人都得在家憋着。欧洲政府为了稳定底层情绪,只能跟着灯塔,一起发钱。大家一定要清楚,上一轮的欧债危机并没有从根本上解决,只是靠大户德国给贷款,掩饰了过去。上轮欧债危机时,希腊是113%的时候爆掉的。2019年,希腊的债务规模不降反增,达到了176%。
疫情爆发后,欧洲各国又要发钱,又要追加防疫经费,财政开支大规模增加。人口和经济规模排名欧盟第三的意大利,2019年债务占GDP的比例是136.2%,2020年增长至136.8%。当初希腊是113%爆掉了,意大利基本上也就差临门一脚了。得益于举国体制之下的抗议战争,我们比欧美早一步走出了泥潭。复工复产的目标,已经基本达成。5月底至6月初,规上企业和大型项目复工率超过99%。
供给侧修复,基本完成。5月份,工业增加值同比增长4.4%,服务业生产指数由负转正,全社会发电量,从4月份的0.3%上升到4.3%。
大型工程和基建,全面启动并迅猛发展。挖掘机的销售增长,从3月份的11%上升到68%。
企业复工率虽然高,但消费复苏率偏低。5月份,社零销售总额同比下降2.8%,反弹并不明显。
外贸持续下滑,国内市场迟迟打不开。前5个月,进出口总额同期下降4.9%,出口转内销并没有解决根本问题。
实体回报率低,资金仍希望在金融市场套利。过去2个月,别的没咋增长,地王和房价反而同比增长了。
技术和人口的双动能失速之后,疫情黑天鹅突袭了全球各个国家。全球都在带病苟且,人类社会再也无法回到高效率的区间里。短时间内,技术革命的成果,从诞生到进入商用和民用领域,是极小概率的事件。1969年,互联网首次诞生在人类世界里。但一直到90年代,才真正进入商用领域。2013年,韩国三星宣布成功开发了5G通信的核心技术。7年过去了,5G仍然没有大规模进入民用和商用领域。长周期上,人口红利的衰退几乎已成定局,只能靠人工智能来替代当年的人口红利。生孩子这件事儿,不是你让生,她就生的;也不是福利好了,她就生了。中国放开二孩,新生儿的出生率也没有显著提高;欧洲的福利足够好,生孩子还给补贴,但依旧是全球生育率最低。这也就是,为什么全球各国都异常重视人工智能的原因。在人口红利衰退的大背景下,只能依靠人工智能的红利,来替代人口的红利。但是,用机器来替代劳动力,同样也是一个漫长的过程。至于短周期上的疫情,全方位的防控,只能解决一时的爆发。所以,大家去看疫情爆发、经济危机暴露之后,各国的应对策略——无论是防疫抗疫,还是复苏经济,也都是一个字“抻着”。一方面,把人民的矛盾消灭在人民内部;另一方面,把底层的戾气释放到外部窗口。无论是“放水发钱”,还是“以工代赈”,都是解决底层问题。只要底层不出现问题,社会就不至于出现大规模的“掀桌子运动”。美国搞出来的一票子针对我国的政策,是把戾气释放出去;印度的鬼鬼祟祟,也是把戾气释放出去。2008年之前,全球经济增速下滑所带来的历次危机,都能在3-5年内快速恢复的根本原因是——1929年,危机被转嫁给欧洲,二战在欧洲爆发,战胜国剪羊毛割韭菜;1970年,危机被转嫁给日本,日本萎靡三十年,灯塔国剪羊毛割韭菜;1997年,危机被转嫁给东南亚,东南亚陷入泥潭,鹰酱和兔子一起剪羊毛割韭菜。这年头,技术浪潮的退却是普世的,人口红利的衰退是普世的,就连新冠疫情的冲击都是普世的,谁也没跑了。比烂时代里,谁也不甘心放弃挣扎,谁都不愿意干躺着被别人剪羊毛。全世界一起抻起来,把矛盾消灭在内部,把戾气释放在外部。在这个“全球抻劲”的宏观环境中,我国的很多政策都发生了变化。08年金融危机,我们基本上是跟着灯塔国一起放水的,叫“摸着鹰酱过河”。其实,当时我们执行的是:“相对激进的扩张型政策”。当时,第五次技术浪潮“信息技术”的长尾红利仍在,中国的劳动力红利仍在,全球化的红利仍在,再加上整体社会的杠杆率还相对平和。伴随宏观环境的变化,我们的救市政策、货币政策,包括对楼市的态度,都已经发生了很大的转向。牌桌已经换了,很多人还在沿着之前的路径,上来就把俩王四个二扔了。
文琳资讯,每日提供最新信息。欢迎关注【文琳资讯】
今日导读:点击下面链接可查阅
一高人对中国局势之分析
十年惊回首:中国经济政策大转折
中央明确:浙江最新定位
这个地方,让我们知道有些城市的房子不能买!
美国、新冠病毒和改革
触目惊心!又一个7.5级强震,万人逃命!北极冰川倒塌,气温飙升38°C!多地海底惊现新冠垃圾…天灾未完,还来人祸?
罕见!单季巨亏50亿,耐克股价大跌!疯狂促销模式开启,又要被中国市场“拯救”?
缅甸为什么没成为中国的一个省?
为便于研究人员查找相关行业研究报告,特将2018年各期文章汇总。欢迎点击下面红色字体查阅!
文琳行业研究 2018—2020文章汇总
文琳编辑
今日导读:点击下面链接可查阅
公众号 :文琳行业研究
2020年中国疫情时期网络长视频内容价值回顾及探索
2020年中国网络音频行业研究报告
苏宁:新基建风口下,零售科技企业如何借势发展
后疫情时期:重塑更具可持续性的时尚产业
2020社交媒体趋势报告
2020年基于账户营销报告
报告:利用营销数据制定更好的决策
报告:消费者体验指数
文琳行研报告,为各机构提供专业的信息、数据、研究和咨询服务。欢迎关注【文琳行业研究】
《文琳阅读》每晚经典,欢迎关注!
文琳编辑
今日导读:点击下面链接可查阅
公众号 :文琳阅读
世上最厉害的算命
活了112岁的上海滩大小姐:她诠释了什么是真正的优雅
走红全球的流浪猫鲍勃去世:一只猫帮一个瘾君子逆袭人生,温暖无数人心
揭开厨用搅拌机的机械秘密:和面用的搅拌机为什么比麻麻揉面劲道了
英国系列纪录片丨《致富之道》,第一季(共6集):带你了解富人的致富捷径
音乐欣赏:金钟奖弹拨名家名曲音乐会,喜爱弹拨的饕餮盛宴
每天学一味中药,北沙参!
花1分钟学记住一个单词|Ambush