上周全球股市涨跌互现，市场交易热点主要围绕数据库和新能源车。产业趋势方面，算力需求高企，液冷散热成为优先散热方案：6月5日，三大运营商联合液冷产业链相关企业发布《电信运营商液冷技术白皮书》，提出三年发展愿景，三大运营商将于2023年开展技术验证，2024年开展规模测试，2025年开展规模应用；光伏电池片技术不断演进，Topcon与HJT电池不断降本增效，N型电池时代开启。

核心观点

【市场交易热点】热点一：数据库。作为IT行业地基，数据库对我国信创生态构建意义重大。数据库向下发挥硬件算力，向上使能上层应用，直接影响到应用软件的运行效率、可拓展性、灵活度和可靠性，是数据要素市场的基座和软件信息产业重要的基础设施。热点二：新能源车。政策需求技术三重驱动，新能源车发展前景广阔。政策端利好持续释放，6月8日，为进一步稳定和扩大汽车消费，根据“2023消费提振年”活动安排，商务部将组织开展新能源汽车促消费活动，建立“百城联动”重点活动清单；需求端，强劲数据验证复苏逻辑；技术上，一体化压铸，智能化发展进展不断。三重驱动下，新能源车发展前景广阔。

【全球产业趋势】趋势一：液冷。算力需求高企，液冷散热成为优先散热方案，6月5日，三大运营商联合液冷产业链相关企业发布《电信运营商液冷技术白皮书》，提出三年发展愿景，三大运营商将于2023年开展技术验证，2024年开展规模测试，2025年开展规模应用。趋势二：N型电池。光伏电池片技术不断演进，Topcon与HJT电池不断降本增效，N型电池时代开启。

【重要资讯】特斯拉：6月9日，通用汽车宣布，下一代电动汽车将采用特斯拉充电标准。此前，福特汽车已经采取同样的行动。此外，通用汽车表示，将与特斯拉合作，扩大北美地区1.2万个特斯拉超级充电桩的充电服务，以方便通用汽车电动车车主使用。苹果：6月6日，苹果在WWDC23开发者大会上发布首款混合现实(MR)头戴式设备Apple Vision Pro，售价3499美元，推出15英寸的MacBook Air，起售价1299美元。

【短期产业趋势关注及建议】从短期角度，6月需要重点关注五大具备边际改善的赛道：消费电子、半导体（存储、封测、材料）、AI+（算力、算法、应用）、数字经济、新能源汽车（充电桩、整车、零部件）。

【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议关注全球重视下碳中和全产业链崛起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加，以及数字经济、人工智能、元宇宙、自主可控等产业趋势。

【全球股市表现】上周全球股市涨跌互现。A股方面，上证综指、上证50微涨，深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别下跌1.9%、0.7%、4.0%、2.0%。美股方面，道指、纳指、标普500分别上涨0.3%、0.1%、0.4%。欧股市场涨少跌多，意大利指数上涨0.3%，富时100、法国CAC40、德国DAX分别下跌0.6%、0.8%、0.6%。日经225指数上涨2.4%。产业方面，上周A股涨幅较高的产业指数为：光模块、东数西算、网络游戏。板块方面，上周全球股市涨跌互现，其中公共事业、能源板块表现相对较好，医疗保健、信息技术板块表现相对较差。过去一周大涨的200亿美元以上市值公司中，工业、可选消费公司居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技术、医疗保健公司居多。

【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。

以上为报告摘要，原文请扫码阅读。

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