长期存款去哪儿了？
作 者丨唐曜华
编 辑丨方海平
不知道大家发现没有，银行存款利率出现一个很不寻常的趋势，那就是长期限人民币存款利率反而比短期限存款利率更低了，5年期比3年期存款利率还低，3年期存款利率比2年期还低。
而且，很多长期限的存款产品已经悄无声息的消失了。
这是怎么回事呢？本期21世纪经济报道·3分钟理财课堂我们来好好聊聊这个话题。
期限利率出现倒挂
正常情况下，存款期限越长，利率越高。但是最近反常的事情出现了，21世纪经济报道记者查银行APP存款利率发现，不少银行的人民币定期存款利率出现了期限倒挂，长期限的存款利率比短期限还低，比如我们11月6号从银行APP查询到的数据显示：
建行人民币存款整存整取3年期最高年利率是2.6%，5年存款最高年利率却只有2.25%；
交行APP整存整取人民币存款2年期利率最高2.35%，3年期利率最高却只有2.2%。
江苏银行、宁波银行等也有类似现象。
从平均数据也可以看出来3年期和5年期利率明显倒挂。
据第三方平台监测的数据，10月份各类型银行的5年期定期存款平均利率均已低于3年期。尤其股份行和城商行，5年期定期存款平均利率还比3年期低了不少，分别低了11个基点、13个基点。
长期限存款利率下降更快可能是导致倒挂出现的原因，根据融360数字科技研究院监测的数据，今年前10个月大额存单2年、3年、5年期平均利率相较年初分别下降了32.3个基点、35.3个基点、41.3个基点。5年期明显降更快。
银行为何越来越“嫌弃”长期存款？
长期限存款不仅利率快速下行，甚至连这类存款本身也在减少。
21世纪经济报道记者发现，各家银行的长期限存款产品越来越少了，尤其是利率相对更高的特色存款产品和大额存单。大部分全国性银行在售大额存单里已经没有5年期品种。甚至部分银行连3年期大额存单都没有了。
11月7日银行APP数据显示，招行不管是大额存单还是特色存款产品，都只有2年期及以下期限的品种了。平安银行、北京银行在售的大额存单也只有2年及以下期限品种。渤海银行在售大额存单只有1年及以下期限品种了。
上个月全国性银行就已经很少发行长期限大额存单了。据融360数字科技研究院监测，10月份国有银行、股份制银行都不发行5年期大额存单了，部分银行甚至不发行3年期大额存单。
长期限存款为何被银行嫌弃？
一直以来，长期存款都是银行比较稳定的资金来源，为啥现在缺越来越被银行嫌弃了呢？
这背后是，老百姓对长期存款/定期存款需求增加、而银行负债成本压力上升的矛盾。
在没有更好理财投资渠道的情况下，即使近年来存款利率一再下行，很多投资者还是选择存定期存款，并且希望通过存长期限存款获得相对较高的收益率，导致存款出现定期化、长期化的趋势。
这种趋势给银行带来不少压力。多家银行在今年的财报中提到存款出现定期化、长期化的趋势，导致银行负债成本上升。
比如招商银行三季报显示，今年9月末招行的客户存款中，定期存款占比相比一年前提高了5.64个百分点；
建行今年前9个月定期存款占比提高了4.63个百分点；
交行今年前9个月定期存款占比上升了2.47个百分点，定期存款占比达到64.85%了。
存款是银行的负债，存款利率是银行的负债成本，一般而言长期利率高于短期，定期利率高于活期，当越来越多的人倾向于选择定期、长期存款，银行的负债成本压力自然就上来了。
21世纪经济报道记者从银行了解到，在成本压力下银行不再希望吸纳太多高利率的长期限存款，这是长短期存款利率倒挂并且长期限存款产品越来越少原因。
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